2026.01.28

変額保険とは？仕組み・メリット・デメリットを初心者にもわかりやすく解説！

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変額保険とは？初心者にもわかりやすく仕組みを解説

相談者

変額保険は仕組みが難しそう

相談者

変額保険って損するイメージがある・・・

変額保険と聞くと、上記のような不安を感じる方も多いのではないでしょうか。

ここの記事では、変額保険とは何か、初心者の方にもイメージできるようをわかりやすく仕組みを解説します。

変額保険とは？
- 万が一の保障をしながら資産形成ができる商品のこと
変額保険の仕組みをわかりやすく解説
変額保険のメリット
変額保険のデメリット・注意点
記事のまとめ：わかりやすい説明で変額保険をしっかり理解しよう

変額保険とは？

ここからは、変額保険のことについてわかりやすく解説します。

万が一の保障をしながら資産形成ができる商品のこと

変額保険は、わかりやすく言うと「万が一のときに備える生命保険としての保障」と、「将来に向けた資産形成」を同時に行える保険商品のことです。

支払った保険料の一部は万が一の死亡保障などに充てられ、残りは特別勘定(ファンド)で運用されます。

特別勘定（ファンド）とは、変額保険の保険料のうち、運用に回されるお金を管理・運用するための専用の口座（運用枠）のことです。

そのため、万が一のときの保障を確保しながら、運用成果によっては将来受け取るお金が増える可能性があり、基本保険金については元本保証がされている商品が多いので元本割れのリスクを減らせます。

しかし、途中で解約したときに受け取る「解約返戻金」や、何事もなく保証を終えたときの「満期保険金」には元本保証がついていない場合が多いため、しっかり事前にその商品に保証がいているかどうかを確しましょう。

保険と投資を別々に考えるのが難しい人でも、変額保険をわかりやすく言うと「保障付きの運用商品」と考えるとイメージしやすいかと思います。

変額保険の仕組みをわかりやすく解説

実際に多くの人が、内容をよく理解できないまま検討を進めてしまい、不安を抱えています。

だからこそ、変額保険のことを基礎から知りたいと考える方が増えているのです。

変額保険は、メリットだけでなく、仕組みや注意点を理解しておかないと「思っていたのと違う」と感じかねません。

ここからは、変額保険の仕組みについてわかりやすく解説します。

保険料は「保障・投資・手数料」に分けて使われる

変額保険をわかりやすく理解するためには、保険料がどのように使われているかを知ることが大切です。

変額保険では、支払った保険料がすべて運用に回るわけではなく、大きく「保障」「投資」「手数料」の3つに分けて使われます。

まず「保障」の部分は、契約者に万が一のことがあった場合の死亡保障など、生命保険としての基本的な役割を担う部分です。

次に「投資」は、株式や債券などで運用される部分で、運用成果によって解約返戻金や満期保険金が増減します。

そのため、変額保険はリスクがあると考える人の多くは、この「投資」の部分でそう感じる人が多いです。

そして「手数料」には、保険会社の運営費や運用管理費用などが含まれます。

保険会社に資金を運用してもらうため、その手数料がかかるのです。

このように、変額保険は保障と資産形成を同時に行う商品であるため、投資信託などの純粋な金融商品と比べると手数料がかかる点も特徴であるため、保険料の内訳やコスト面もしっかり理解しましょう。

リスクの許容度で運用先(ファンド)を選べる

変額保険では、契約時や契約後に運用先となるファンド（特別勘定）を自分で選べる点も特徴です。

変額保険をわかりやすく説明すると、投資信託と同じように、複数の運用先の中から自分の考え方に合ったものを選択できます。

ファンドには、値動きが大きい分リターンも期待できる株式型、比較的安定した債券型、その中間に位置するバランス型などがあります。

リスクを積極的に取れる人は成長性を重視したファンドを、価格変動が不安な人は安定性を重視したファンドを選ぶなど、自分のリスク許容度に合わせた運用が可能です。

また、多くの変額保険では、運用状況やライフステージの変化に応じてファンドの配分を見直すこともできます。

この柔軟性が、長期で資産形成を行ううえで、変額保険が選ばれる理由のひとつといえるでしょう。

運用実績により受取額が変動する

変額保険の大きな特徴は、運用実績によって将来の受取額が変動することです。

変額保険をわかりやすく説明すると、投資の成果がそのまま解約返戻金や満期保険金に反映される仕組みになっています。

運用が好調な場合は、支払った保険料以上の金額を受け取れる可能性があります。

一方で、相場の下落などにより運用成績が悪化すると、受取額が減り、元本割れするリスクもあります。

そのため、変額保険は「必ず増える保険」ではない点を理解しておくことが重要です。

ただし、多くの変額保険では、基本保険金は最低限保証されているため、資産形成にはリスクが伴いますが、万が一の保障を確保しながら運用できる点が、変額保険ならではの特徴といえるでしょう。

変額保険のメリット

変額保険は「難しそう」「リスクが高そう」というイメージを持たれがちですが、仕組みを理解すると、他の保険にはないメリットがあることがわかります。

ここからは、変額保険のメリットをさらにわかりやすく、具体的に解説していきます。

保障をしながら資産形成ができる

変額保険の大きなメリットは、万が一の保障を確保しながら、将来に向けた資産形成ができることです。

支払った保険料の一部は死亡保障などの保険機能に使われ、残りは株式や債券などで運用されます。

そのため、保障を確保したまま、運用成果次第では解約返戻金や満期保険金が増える可能性があります。

保険と投資を別々に管理するのが難しい人や、将来のために計画的にお金を準備したい人にとって、変額保険はシンプルに資産形成を始めやすい選択肢といえるでしょう。

インフレに強い可能性がある

変額保険のメリットのひとつに、インフレに強い可能性がある点が挙げられます。

変額保険をわかりやすく説明すると、物価の上昇に合わせてお金の価値を増やせる可能性がある保険です。

定額保険や預貯金は、受け取れる金額があらかじめ決まっているため、物価が上がると実質的な価値が目減りしてしまうことがあります。

一方、変額保険は株式や債券などで運用されるため、経済成長や物価上昇の影響を受け、運用成果が伸びる可能性があります。

もちろん、必ずインフレに対応できるわけではありませんが、長期的な資産形成を考えるうえで、インフレ対策の選択肢になり得る点は、変額保険ならではのメリットといえるでしょう。

長期運用で資産が増える可能性がある

変額保険は、長期で運用することで資産が増える可能性がある点も大きなメリットです。

変額保険をわかりやすく説明すると、短期間で成果を求める商品ではなく、時間を味方につけて運用する保険といえます。

株式や債券などで運用される変額保険は、短期的には価格変動が起こりますが、長期間続けることで値動きのリスクを分散しやすくなります。

また、長期運用によって複利効果が期待できる点も魅力です。

変額保険のデメリット・注意点

変額保険には多くのメリットがありますが、良い面だけを見て加入すると後悔する可能性があります。

変額保険をわかりやすく理解するためには、デメリットや注意点も正しく知ることが大切です。

変額保険は、運用成果によって受取額が増える可能性がある一方で、元本割れのリスクも伴います。

また、保険ならではのコスト構造や、長期契約を前提とした仕組みも理解しておく必要があります。

ここからは、変額保険を検討する際に特に注意したいポイントを、わかりやすく解説していきます。

元本割れのリスクがある

変額保険の最大の注意点は、元本割れのリスクがあることです。

変額保険をわかりやすく説明すると、運用結果によっては、支払った保険料よりも受け取れる金額が少なくなる可能性があります。

変額保険の解約返戻金や満期保険金は、株式や債券などの運用実績に左右されます。

相場が下落した場合や、運用成績が振るわなかった場合には、元本を下回ることも珍しくありません。

そのため、「必ず増える保険」と誤解してしまうと、期待とのギャップが生まれやすくなります。

ただし、多くの変額保険では、死亡時の基本保険金額は最低限保証されています。

資産形成部分にはリスクがあるものの、万が一の保障が確保されている点を踏まえたうえで、長期的な視点で検討することが重要です。

手数料やコストがかかる

変額保険を検討する際に見落としがちなのが、手数料やコストがかかるという点です。

具体的には、死亡保障などに充てられる保険関係費用や、保険会社が運用を管理するための運用管理費用などが手数料として保険料から差し引かれます。

そのため、投資信託などの純粋な金融商品と比べると、コストが高くなるケースもあります。

これらの手数料は運用成果に直接影響するため、どのような費用が、どれくらいかかるのかを事前に確認することが重要です。

変額保険を選ぶ際は、仕組みをわかりやすく理解したうえで、コストとメリットのバランスを見極めるようにしましょう。

短期間での解約には不向き

変額保険は、短期間での解約には向いていない保険です。

変額保険は長期で運用することを前提とした商品であり、早く解約すると手数料や相場の波の恩恵を受けづらく、損をしやすい特徴があります。

契約から一定期間は、解約控除と呼ばれる費用が差し引かれることが多く、解約返戻金が大きく減ってしまう場合があります。

また、契約初期は手数料の割合が高く、運用成果が出にくい点にも注意が必要です。

そのため、数年以内に使う予定のあるお金や、急な出費に備える資金の運用には適していません。

変額保険は、長期的な資産形成を目的として、無理のない範囲で継続できる人に向いた商品といえるでしょう。

記事のまとめ：わかりやすい説明で変額保険をしっかり理解しよう

変額保険は、保障と資産形成を同時に行える一方で、運用リスクやコストなどをしっかり理解しておく必要があります。

わかりやすい説明を受けながら納得して選ぶことで、変額保険は将来に向けた心強い選択肢になります。

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